La petrolera emiratiana Adnoc comprará la compañía Covestro por 12.000 millones de euros

La empresa química Covestro, con suyo central en Alemania y varios centros de producción en el Estado español, entre ellos uno ubicado en Tarragona, ha anunciado este martes que ha llegado a un acuerdo de venta con varias entidades del grupo Adnoc.

Según ha informado la compañía, el acuerdo establece los pilares para dar apoyo a una oferta pública de adquisición por parte de Adnoc a un precio de 62,00 € por acción, lo cual representa una inversión que puede llegar a los 11.700 millones de euros. Este precio representa llegar a una prima del 11% respecto del precio de las acciones de Covestro registradas el lunes.

El acuerdo también se basa en que la oferta llegue a cubrir un 50% más una acción como mínimo para la nueva propiedad. El precio establecido en esta opa amistosa representa, de hecho, una prima de aproximadamente el 54% sobre el precio que las acciones de la compañía tenían en junio de 2023, cuando todavía no se habían anunciado las negociaciones. El precio de la oferta de Adnoc también representa una prima del 21% respecto del precio de las acciones de Covestro a 23 de junio de este 2024, cuando se anunciaron oficialmente las negociaciones entre las dos partes.

Adnoc es la petrolera nacional de los Emiratos Árabes Unidos y en el acuerdo establecido con la compañía alemana, se prevé una inyección de fondo de inversión de 1.170 millones de euros después de la finalización de la oferta pública mediante un aumento de capital.

Mantener las fábricas

En el acuerdo también ha quedado establecido el mantenimiento, según Covestro, de las fábricas en que la compañía tiene por todo el mundo, incluyendo «nuestras cuatro fábricas y dos centros de innovación en Barcelona y Tarragona», y añade que, «no hay planes de vender, cerrar o reducir significativamente las actividades de Covestro como parte de la transacción».

En un comunicado que ha hecho público la empresa desde la sede catalana afirma que, «seguimos completamente comprometidos con nuestra responsabilidad con Cataluña, donde Covestro tiene una fuerte presencia, y con el mundo. El Consejo de Administración de Covestro en su composición actual seguirá siendo responsable de la gestión operativa y la dirección estratégica de la empresa. Con el apoyo de Adnoc, tendremos una base todavía más sólida para un crecimiento sostenible y podremos hacer una contribución todavía más grande a la transformación verde y el desarrollo económico de Cataluña».

El acuerdo alcanzado este octubre es la culminación de un proceso que se inició hace más de un año, «cuando el Consejo de Administración de Covestro en Alemania decidió iniciar discusiones sin límite de tiempo con respecto a una posible transacción». En junio el siguiente paso formal fue la realización de una due diligence, con la que los compradores pudieron analizar las cuentas de la compañía alemana. Este paso quedó cerrado el mes de agosto y ahora se ha formalizado el acuerdo definitivo, que sólo tiene pendiente el visto bueno de las autoridades económicas alemanas.